Развитие спроса на материалы – ремонт и отделка
Для рынка напольных покрытий период кризиса был недолговременным, особенно коротким он выглядит после того, как уже миновал, и участники рынка могут подвести количественные итоги. После падения в 2009 году на 23% рынок на следующий год подрос на 18,7%, а еще через год – в 2011 г. – превысил докризисный период, преодолев планку в 400 млн. м2. В настоящее время объем рынка составляет около 460 млн. м2, правда, в послекризисный период темпы прироста стали сдержаннее: в 2012 г. рынок вырастет на 9-10%, а в 2013 г. – на 6-7%.
Таблица 1.
Соотношение рынка напольных покрытий и объемов строительства, коэффициент потребления на 1 м2 построенных зданий.
Источник. Расчеты ABARUS Market Research на основе данных официальной статистики.
Спрос на напольные покрытия все еще тесно связан с новым строительством, но при этом все больше и больше отделочных материалов покупается для ремонта и облагораживания помещений, как жилых, так и коммерческих, то есть для вторичного рынка. Если теоретически предположить, что полы во всех вновь построенных помещениях сразу же подвергаются отделке, то на этот сегмент сегодня придется менее 25% всего рынка напольных материалов. Получается, что остальные 75% материалов приобретаются для ремонта. При этом в 2003 году на новостройки уходило больше – 30% потребления. Таким образом, видно, что данный сегмент оказывает все большее влияние на рост рыночных объемов напольных покрытий. В действительности этот объем, скорее всего, даже внушительнее, так как, во-первых, многие жилые помещения стоят без отделки долгие годы, а, во-вторых, для обустройства полов в коммерческих зданиях часто используются другие материалы – полимерные наливные полы и другое.
Рис. 1. Динамика потребления напольных покрытий рыночными сегментами: для нового строительства и ремонта
Источник. Расчеты ABARUS Market Research на основе данных официальной статистики.
Рынок линолеума
Как показывает статистика производства, в 2007 году в РФ было выпущено 132,5 млн. м2 линолеума. Около 65% этого объема было произведено усилиями самарского завода «Таркетт» (российское подразделение немецкого концерна). В 2008 г. отечественные компании произвели 129 млн.м2 линолеума, а в 2009 г. на 10% меньше – 116,4 млн. м2 Однако производство быстро восстановилось – уже в 2010 году было выпущено на 4 млн. больше, чем до кризиса. Правда, на этом бурный рост и остановился – в 2011 г. было выпущено на 4,5% больше, чуть больше ожидается в 2012 году – примерно 7-8%. При этом концентрация производства увеличивается. В 2012 году на долю двух ведущих производителей – ЗАО «Таркетт» и ООО «Комитекс Лин» – придется свыше 90% общего объема выпуска, из которых 18% – это выпуск «Комитекс Лин». Доля третьего игрока – ульяновского предприятия ООО «Стройпластмасс-СП» – в последние годы заметно снижается, и если в 2005 году его выпуск составлял 12% от общероссийского, то в 2012 году – не больше 3%.
Доля импортного линолеума составляет в настоящее время более 20%. Это не так уж мало, хотя в 2008 году было еще больше – 27%. Основная доля импортного линолеума – это коллекции коммерческих, износостойких линолеумов, которые в России производятся в небольшом количестве. Коммерческие покрытия приемлемого качества по доступной цене в России выпускает практически только «Таркетт», а для активно развивающегося рынка коммерческой недвижимости выпуска одного производителя недостаточно. Именно этот сегмент рынка выглядит наиболее перспективным, в отличие от рынка бытовых напольных покрытий, где более востребованными становятся комбинированные материалы, с ростом содержания древесных компонентов против синтетических наполнителей.
Рис. 2. Динамика производства и импорта линолеума на российский рынок в 2005-2012 гг. и прогноз на 2013 г., млн. м2
Источник. Расчеты ABARUS Market Research.
В условиях кризиса создавалось впечатление, что линолеуму легче всего будет пережить этот непростой период. В действительности же оказалось, что этот популярный и недорогой материал точно также подвержен рискам, как и более дорогие покрытия. Одной из причин проблем рынка линолеума в 2008-2009 гг. стал его «перегрев» непосредственно перед кризисом: при росте внутреннего производства наблюдался довольно высокий импорт. Зато после кризиса рынок линолеума снова стал расти, как и другие сегменты рынка.
Рынок керамической плитки и керамогранита
Выпуск керамической плитки в России начал активно расти еще в начале 2000-х гг., и только мировой финансовый кризис сумел «надломить» непрерывную восходящую линию производства. В 2002-2007 гг. плитка выпускалась с темпами 25-30% положительного ежегодного прироста. В 2009 году, впервые за 10 предшествующих лет, производство напольной плитки, включая керамический гранит, упало – падение составило 12% (до 73,2 млн. м2, в то время как в 2008 г. было выпущено 81,3). Но как только острая фаза кризиса миновала – производство керамики снова начало расти – и в 2011 году объем выпуска уже превысил уровень 2008 года. В 2012 году ожидается дальнейшее увеличение – возможно, до 98 млн. м2.
В кризис уровень импорта напольной керамики в Россию снизился, а с 2010 года постепенно снова пошел вверх. Но все равно основной объем керамической плитки и гранита – 65-70% – производится внутри страны. Всего в России можно насчитать около 20 компаний–производителей керамической плитки и керамогранита. Практически все самые крупные компании находятся в составе холдингов.
Рис. 3. Динамика производства и импорта керамической плитки на российский рынок в 2005-2012 гг. и прогноз на 2013 г., млн. м2
Источник. Расчеты ABARUS Market Research.
Рис. 4. Динамика производства и импорта керамического гранита на российский рынок в 2005-2012 гг. и прогноз на 2013 г., млн. м2
Источник. Расчеты ABARUS Market Research.
По объемам выпуска до 2008 года лидировал холдинг «Юнитайл», в состав которого входят ОАО «Стройфарфор» (Ростовская область), ОАО «Воронежский керамический завод» и ОАО «Кварц» (г. Тосно Ленинградской области). Предприятия группы выпускают широко известную «Шахтинскую плитку», плитку под торговой маркой Unitile, а также керамический гранит под маркой «Техногрес». С наступлением кризиса холдинг столкнулся с серьезными проблемами. Неоднократно останавливалось производство на ленинградском заводе, а предприятие в Воронеже какое-то время находилось на грани банкротства. В результате Воронежский завод выстоял, удержалось на плаву и ростовское предприятие, которое в трудные времена подпитывалось финансовой поддержкой региональных властей. А вот завод в г. Тосно остановил свою деятельность. И теперь группа «Юнитайл» производит всего 9-10% от всего объема российской керамической плитки и керамогранита, занимая, таким образом, третье место среди всех керамических холдингов.
Что же касается первого места, то с 2008 года пальму лидерства на рынке напольной керамики перехватил холдинг Kerama Marazzi («КМ Групп», которое включает в себя орловское ЗАО «Велор» и керамогранитный завод Kerama Marazzi, расположенный в Ступинском районе). Совокупный объем производства предприятий группы сейчас составляет почти 25% от всего выпуска по России и продолжает увеличиваться.
Второе место (19% от общего производства в 2012 г.) у холдинга «Керамир» (включает в себя ЗАО «Керамин» из Санкт-Петербурга, ООО «ЗКС» из Челябинской области и ООО «Самарское объединение керамики»).
Среди производителей, также имеющих устойчивые рыночные позиции, можно назвать группу компаний «Кератон» (Ногинский комбинат строительных изделий), керамогранитный завод «Италон» (Ступино), компанию «Пиастрелла», Волгоградский керамический завод. Все перечисленные компании выпускают более 5 млн. м2 напольной плитки в год.
Рынок ламината
Рынок ламинированного паркета уже несколько лет подряд растет активнее других сегментов рынка, но при этом нельзя сказать, что его участникам живется легче остальных. Основной угрозой для производителей качественного ламината является засилие импорта из Китая. Продукция китайского производства занимает уже более 30% российского рынка.
До 2010 года на территории России функционировало всего два крупных завода, выпускающих ламинированный паркет – это всемирно известные концерны «Кроностар» и «Кроношпан». Также работают несколько небольших предприятий: «РБК-Ламинат», «Шелехов ламинат», иркутское предприятие ГК «Стройс», выпускающее ламинат под маркой «Байкал». Существенным событием для рынка стало открытие нового завода «Таркетт» в январе 2010 года в подмосковных Мытищах. Завод начал активный выпуск ламинированного паркета, идентичного по качеству материалам, производимым в Западной Европе. Плановые объемы производства нового предприятия – 18 млн. м2 в год, при условии полной загрузки подмосковный завод сможет занять 25% от общероссийского производства.
Увеличению объемов выпуска российского ламината может поспособствовать запуск в 2013 году нового производства древесных плит турецкой компании «Кастамону Интегрейтед Вуд Индастри», которая строит завод мощностью 380 тысяч тонн в год в Алабуге. А пока отечественное производство мебели и ламинированных напольных покрытий испытывает сильные ограничения в отношении сырья. Именно это обуславливает лидирующее положение предприятий «Кроностар» и «Кроношпан», которые для производства ламината используют плиту ХДФ собственного производства.
Рис. 5. Динамика производства и импорта ламинированных покрытий на российский рынок в 2005-2012 гг. и прогноз на 2013 г., млн. м2
Источник. Расчеты ABARUS Market Research.
Рынок паркета и массивной доски
Паркетная продукция – наиболее самодостаточный сегмент рынка напольных покрытий, так как доля отечественной продукции здесь традиционно доминирует над импортной. Этот рынок практически не пострадал от кризиса. Согласно полученным расчетам, объем рынка паркетной продукции немного снизился лишь в 2008 году (на 6%, что больше было похоже на корректировку излишне активного прироста в 2007 году, когда выпуск увеличился на 30%), а в 2009-2013 гг. ежегодный прирост производства составлял и будет составлять 9-11%.
Рис. 6. Динамика производства и импорта ламинированных покрытий на российский рынок в 2005-2012 гг. и прогноз на 2013 г., млн. м2
Источник. Расчеты ABARUS Market Research.
По официальным данным, напольную доску, штучный и щитовой паркет в России производят более 30 заводов, на самом же деле производителей паркета значительно больше. «Мимо статистики» работают как совсем небольшие компании, так и многопрофильные деревообрабатывающие комбинаты. Наиболее известными игроками являются «Карелия-Упофлор СиАйЭс», «Фишер-паркет-Марка», Нововятский лыжный комбинат, «Солид-Паркет». Крупные компании поставляют продукцию напрямую строительным и ремонтным компаниям, а средние и мелкие работают на розничном рынке, в том числе производят материалы на заказ.
Импорт представляет собой паркет и массив из экзотических пород дерева, твердых пород Северной Америки и Европы, а также террасную доску и пробковые полы. Спрос на качественные деревянные напольные материалы растет с каждым годом, хотя объем рынка по-прежнему небольшой.
Развитие рынка напольных покрытий, основные тенденции
Основная тенденция рынка – продолжение вытеснения линолеума более новыми материалами – в первую очередь, ламинатом. Сейчас доля ламината достигла 20%, тогда как десять лет назад – в 2003 г. – составляла не более 10%.
Таблица 2. Рыночные объемы основных сегментов напольных материалов
Источник. Расчеты ABARUS Market Research.
Сегмент напольной керамической плитки долгое время удерживал стабильную долю в 20-22%, но к 2012 году вырос до 25%. Положение ковролина тоже выглядит устойчивым – в 2012-2013 гг. он занимает 9-10%, как и десять лет назад. А вот рынок керамического гранита увеличивается более заметными темпами – если в 2003 году доля гранитной плитки составляла около 2%, то в 2013 году ожидается 6%.
Доля паркетной продукции в общем объеме рынка уменьшается (в начале 2000-х она была 4%, то сейчас – чуть больше 2%), но это не значит, что спрос на паркет падает – в количественном выражении сегмент паркетной продукции за этот период вырос более чем в 2 раза. Этот рынок отличается большим разнообразием, как в отношении материалов, так и в отношении торговых марок, представленных в каждой нише, даже самой узкой. Очевидно, что растет спрос на массивную доску, пробковые полы, художественный пакет. В целом, можно сказать, что с течением времени российский потребитель все больше обращает внимание на более «сложные» полы, не пугаясь их высокой стоимости и затрат на правильную укладку. А в ответ качественные материалы дарят своим покупателям красоту и долговечность.
Рис. 7. Динамика рыночных объемов основных сегментов напольных материалов, 2002-2012 гг. и прогноз на 2013 г., %
Источник. Расчеты ABARUS Market Research.
Для рынка напольных покрытий период кризиса был недолговременным, особенно коротким он выглядит после того, как уже миновал, и участники рынка могут подвести количественные итоги. После падения в 2009 году на 23% рынок на следующий год подрос на 18,7%, а еще через год – в 2011 г. – превысил докризисный период, преодолев планку в 400 млн. м2. В настоящее время объем рынка составляет около 460 млн. м2, правда, в послекризисный период темпы прироста стали сдержаннее: в 2012 г. рынок вырастет на 9-10%, а в 2013 г. – на 6-7%.
Таблица 1.
Соотношение рынка напольных покрытий и объемов строительства, коэффициент потребления на 1 м2 построенных зданий.
Источник. Расчеты ABARUS Market Research на основе данных официальной статистики.
Спрос на напольные покрытия все еще тесно связан с новым строительством, но при этом все больше и больше отделочных материалов покупается для ремонта и облагораживания помещений, как жилых, так и коммерческих, то есть для вторичного рынка. Если теоретически предположить, что полы во всех вновь построенных помещениях сразу же подвергаются отделке, то на этот сегмент сегодня придется менее 25% всего рынка напольных материалов. Получается, что остальные 75% материалов приобретаются для ремонта. При этом в 2003 году на новостройки уходило больше – 30% потребления. Таким образом, видно, что данный сегмент оказывает все большее влияние на рост рыночных объемов напольных покрытий. В действительности этот объем, скорее всего, даже внушительнее, так как, во-первых, многие жилые помещения стоят без отделки долгие годы, а, во-вторых, для обустройства полов в коммерческих зданиях часто используются другие материалы – полимерные наливные полы и другое.
Рис. 1. Динамика потребления напольных покрытий рыночными сегментами: для нового строительства и ремонта
Источник. Расчеты ABARUS Market Research на основе данных официальной статистики.
Рынок линолеума
Как показывает статистика производства, в 2007 году в РФ было выпущено 132,5 млн. м2 линолеума. Около 65% этого объема было произведено усилиями самарского завода «Таркетт» (российское подразделение немецкого концерна). В 2008 г. отечественные компании произвели 129 млн.м2 линолеума, а в 2009 г. на 10% меньше – 116,4 млн. м2 Однако производство быстро восстановилось – уже в 2010 году было выпущено на 4 млн. больше, чем до кризиса. Правда, на этом бурный рост и остановился – в 2011 г. было выпущено на 4,5% больше, чуть больше ожидается в 2012 году – примерно 7-8%. При этом концентрация производства увеличивается. В 2012 году на долю двух ведущих производителей – ЗАО «Таркетт» и ООО «Комитекс Лин» – придется свыше 90% общего объема выпуска, из которых 18% – это выпуск «Комитекс Лин». Доля третьего игрока – ульяновского предприятия ООО «Стройпластмасс-СП» – в последние годы заметно снижается, и если в 2005 году его выпуск составлял 12% от общероссийского, то в 2012 году – не больше 3%.
Доля импортного линолеума составляет в настоящее время более 20%. Это не так уж мало, хотя в 2008 году было еще больше – 27%. Основная доля импортного линолеума – это коллекции коммерческих, износостойких линолеумов, которые в России производятся в небольшом количестве. Коммерческие покрытия приемлемого качества по доступной цене в России выпускает практически только «Таркетт», а для активно развивающегося рынка коммерческой недвижимости выпуска одного производителя недостаточно. Именно этот сегмент рынка выглядит наиболее перспективным, в отличие от рынка бытовых напольных покрытий, где более востребованными становятся комбинированные материалы, с ростом содержания древесных компонентов против синтетических наполнителей.
Рис. 2. Динамика производства и импорта линолеума на российский рынок в 2005-2012 гг. и прогноз на 2013 г., млн. м2
Источник. Расчеты ABARUS Market Research.
В условиях кризиса создавалось впечатление, что линолеуму легче всего будет пережить этот непростой период. В действительности же оказалось, что этот популярный и недорогой материал точно также подвержен рискам, как и более дорогие покрытия. Одной из причин проблем рынка линолеума в 2008-2009 гг. стал его «перегрев» непосредственно перед кризисом: при росте внутреннего производства наблюдался довольно высокий импорт. Зато после кризиса рынок линолеума снова стал расти, как и другие сегменты рынка.
Рынок керамической плитки и керамогранита
Выпуск керамической плитки в России начал активно расти еще в начале 2000-х гг., и только мировой финансовый кризис сумел «надломить» непрерывную восходящую линию производства. В 2002-2007 гг. плитка выпускалась с темпами 25-30% положительного ежегодного прироста. В 2009 году, впервые за 10 предшествующих лет, производство напольной плитки, включая керамический гранит, упало – падение составило 12% (до 73,2 млн. м2, в то время как в 2008 г. было выпущено 81,3). Но как только острая фаза кризиса миновала – производство керамики снова начало расти – и в 2011 году объем выпуска уже превысил уровень 2008 года. В 2012 году ожидается дальнейшее увеличение – возможно, до 98 млн. м2.
В кризис уровень импорта напольной керамики в Россию снизился, а с 2010 года постепенно снова пошел вверх. Но все равно основной объем керамической плитки и гранита – 65-70% – производится внутри страны. Всего в России можно насчитать около 20 компаний–производителей керамической плитки и керамогранита. Практически все самые крупные компании находятся в составе холдингов.
Рис. 3. Динамика производства и импорта керамической плитки на российский рынок в 2005-2012 гг. и прогноз на 2013 г., млн. м2
Источник. Расчеты ABARUS Market Research.
Рис. 4. Динамика производства и импорта керамического гранита на российский рынок в 2005-2012 гг. и прогноз на 2013 г., млн. м2
Источник. Расчеты ABARUS Market Research.
По объемам выпуска до 2008 года лидировал холдинг «Юнитайл», в состав которого входят ОАО «Стройфарфор» (Ростовская область), ОАО «Воронежский керамический завод» и ОАО «Кварц» (г. Тосно Ленинградской области). Предприятия группы выпускают широко известную «Шахтинскую плитку», плитку под торговой маркой Unitile, а также керамический гранит под маркой «Техногрес». С наступлением кризиса холдинг столкнулся с серьезными проблемами. Неоднократно останавливалось производство на ленинградском заводе, а предприятие в Воронеже какое-то время находилось на грани банкротства. В результате Воронежский завод выстоял, удержалось на плаву и ростовское предприятие, которое в трудные времена подпитывалось финансовой поддержкой региональных властей. А вот завод в г. Тосно остановил свою деятельность. И теперь группа «Юнитайл» производит всего 9-10% от всего объема российской керамической плитки и керамогранита, занимая, таким образом, третье место среди всех керамических холдингов.
Что же касается первого места, то с 2008 года пальму лидерства на рынке напольной керамики перехватил холдинг Kerama Marazzi («КМ Групп», которое включает в себя орловское ЗАО «Велор» и керамогранитный завод Kerama Marazzi, расположенный в Ступинском районе). Совокупный объем производства предприятий группы сейчас составляет почти 25% от всего выпуска по России и продолжает увеличиваться.
Второе место (19% от общего производства в 2012 г.) у холдинга «Керамир» (включает в себя ЗАО «Керамин» из Санкт-Петербурга, ООО «ЗКС» из Челябинской области и ООО «Самарское объединение керамики»).
Среди производителей, также имеющих устойчивые рыночные позиции, можно назвать группу компаний «Кератон» (Ногинский комбинат строительных изделий), керамогранитный завод «Италон» (Ступино), компанию «Пиастрелла», Волгоградский керамический завод. Все перечисленные компании выпускают более 5 млн. м2 напольной плитки в год.
Рынок ламината
Рынок ламинированного паркета уже несколько лет подряд растет активнее других сегментов рынка, но при этом нельзя сказать, что его участникам живется легче остальных. Основной угрозой для производителей качественного ламината является засилие импорта из Китая. Продукция китайского производства занимает уже более 30% российского рынка.
До 2010 года на территории России функционировало всего два крупных завода, выпускающих ламинированный паркет – это всемирно известные концерны «Кроностар» и «Кроношпан». Также работают несколько небольших предприятий: «РБК-Ламинат», «Шелехов ламинат», иркутское предприятие ГК «Стройс», выпускающее ламинат под маркой «Байкал». Существенным событием для рынка стало открытие нового завода «Таркетт» в январе 2010 года в подмосковных Мытищах. Завод начал активный выпуск ламинированного паркета, идентичного по качеству материалам, производимым в Западной Европе. Плановые объемы производства нового предприятия – 18 млн. м2 в год, при условии полной загрузки подмосковный завод сможет занять 25% от общероссийского производства.
Увеличению объемов выпуска российского ламината может поспособствовать запуск в 2013 году нового производства древесных плит турецкой компании «Кастамону Интегрейтед Вуд Индастри», которая строит завод мощностью 380 тысяч тонн в год в Алабуге. А пока отечественное производство мебели и ламинированных напольных покрытий испытывает сильные ограничения в отношении сырья. Именно это обуславливает лидирующее положение предприятий «Кроностар» и «Кроношпан», которые для производства ламината используют плиту ХДФ собственного производства.
Рис. 5. Динамика производства и импорта ламинированных покрытий на российский рынок в 2005-2012 гг. и прогноз на 2013 г., млн. м2
Источник. Расчеты ABARUS Market Research.
Рынок паркета и массивной доски
Паркетная продукция – наиболее самодостаточный сегмент рынка напольных покрытий, так как доля отечественной продукции здесь традиционно доминирует над импортной. Этот рынок практически не пострадал от кризиса. Согласно полученным расчетам, объем рынка паркетной продукции немного снизился лишь в 2008 году (на 6%, что больше было похоже на корректировку излишне активного прироста в 2007 году, когда выпуск увеличился на 30%), а в 2009-2013 гг. ежегодный прирост производства составлял и будет составлять 9-11%.
Рис. 6. Динамика производства и импорта ламинированных покрытий на российский рынок в 2005-2012 гг. и прогноз на 2013 г., млн. м2
Источник. Расчеты ABARUS Market Research.
По официальным данным, напольную доску, штучный и щитовой паркет в России производят более 30 заводов, на самом же деле производителей паркета значительно больше. «Мимо статистики» работают как совсем небольшие компании, так и многопрофильные деревообрабатывающие комбинаты. Наиболее известными игроками являются «Карелия-Упофлор СиАйЭс», «Фишер-паркет-Марка», Нововятский лыжный комбинат, «Солид-Паркет». Крупные компании поставляют продукцию напрямую строительным и ремонтным компаниям, а средние и мелкие работают на розничном рынке, в том числе производят материалы на заказ.
Импорт представляет собой паркет и массив из экзотических пород дерева, твердых пород Северной Америки и Европы, а также террасную доску и пробковые полы. Спрос на качественные деревянные напольные материалы растет с каждым годом, хотя объем рынка по-прежнему небольшой.
Развитие рынка напольных покрытий, основные тенденции
Основная тенденция рынка – продолжение вытеснения линолеума более новыми материалами – в первую очередь, ламинатом. Сейчас доля ламината достигла 20%, тогда как десять лет назад – в 2003 г. – составляла не более 10%.
Таблица 2. Рыночные объемы основных сегментов напольных материалов
Источник. Расчеты ABARUS Market Research.
Сегмент напольной керамической плитки долгое время удерживал стабильную долю в 20-22%, но к 2012 году вырос до 25%. Положение ковролина тоже выглядит устойчивым – в 2012-2013 гг. он занимает 9-10%, как и десять лет назад. А вот рынок керамического гранита увеличивается более заметными темпами – если в 2003 году доля гранитной плитки составляла около 2%, то в 2013 году ожидается 6%.
Доля паркетной продукции в общем объеме рынка уменьшается (в начале 2000-х она была 4%, то сейчас – чуть больше 2%), но это не значит, что спрос на паркет падает – в количественном выражении сегмент паркетной продукции за этот период вырос более чем в 2 раза. Этот рынок отличается большим разнообразием, как в отношении материалов, так и в отношении торговых марок, представленных в каждой нише, даже самой узкой. Очевидно, что растет спрос на массивную доску, пробковые полы, художественный пакет. В целом, можно сказать, что с течением времени российский потребитель все больше обращает внимание на более «сложные» полы, не пугаясь их высокой стоимости и затрат на правильную укладку. А в ответ качественные материалы дарят своим покупателям красоту и долговечность.
Рис. 7. Динамика рыночных объемов основных сегментов напольных материалов, 2002-2012 гг. и прогноз на 2013 г., %
Источник. Расчеты ABARUS Market Research.
