На мировом рынке теплоизоляции в 2009 году сложилась достаточно сложная ситуация. Продажи таких гигантов как Rockwool и Uralita снизились соответственно на 18,5 % и 30 % (в денежном выражении), в сфере теплоизоляции – на 20,2 % и 21,5 %. Наибольшие потери были характерны для рынков Восточной Европы и России, а также Испании и Великобритании. Так, по данным Группы Uralita продажи в России и Испании сократились на 38 %. Причиной усугубления кризисных явлений в Испании и Великобритании стал профицит жилого фонда, созданного в течение последних лет. В России сокращение рынка объясняется большей степенью зависимости строительного сектора от экономической и финансовой ситуации в стране, чем в странах Западной Европы. Одним их основных финансовых рисков в 2010 году Uralita по-прежнему считает колебание обменного курса в России, Турции и странах Восточной Европы (Венгрия, Чехия, Словакия).
В России кризис удалось преодолеть не всем. Так, в конце января 2010-го появилась информация о продаже завода «Мостермостекло». В апреле 2009 года на производстве была запущена новая линия по выпуску теплоизоляции на основе минеральной ваты. Всего на заводе установлено четыре производственные линии: по производству минеральной ваты, стекловолокна, стеклохолста, фиброцементных плит. Заводу более 50 лет.
Рис. 1. Производство теплоизоляции на основе стекловолокна в России в 2007–2010 гг. по кварталам, тыс. м³
Источник: ABARUS Market Research по данным ФСГС РФ
Сложные времена переживает и холдинг «Термостепс». В начале 2009 года существовала вероятность банкротства холдинга. Кроме того, на некоторых производствах имели место забастовки рабочих.
Также неясна судьба ОАО «Тивул-Кстово».
Тем не менее, некоторые игроки рынка продолжали наращивать производственные мощности даже в условиях кризиса. Так, корпорация «ТехноНИКОЛЬ» в марте 2009 года осуществила запуск завода по производству теплоизоляции на основе каменной ваты в г. Черкассы (Украина). С начала 2009 года ведется производство минераловатной теплоизоляции на «Троицком заводе минераловатных плит».
Теплоизоляция на основе стекловолокна
Объем производства утеплителей на основе стекловолокна в России снизился в 2008-2009 годы с 11 127,7 тыс. м³ до 9 631,7 тыс. м³, что в относительном выражении составляет 13,44 %. При этом стоит отметить, что годовая динамика производства резко изменилась за эти годы. Как правило, выпуск стекловолокнистых изделий возрастает во втором и третьем квартале и снижается в четвертом. В 2008 году производство в третьем квартале было значительно ниже, чем во втором, что свидетельствует о начале кризисных явлений в строительной сфере. В 2009 году спад продолжался до второго квартала включительно, в результате чего выпуск стекловолокнистой теплоизоляции сократился по сравнению с четвертым кварталом 2008 года на 28 %. Далее последовал резкий рост: объем производства практически достиг уровня третьего квартала 2008 года. В четвертом квартале 2009-го рост продолжился, но уже менее активно. Так или иначе, имеются все основания утверждать, что кризис в данном сегменте окончился в третьем квартале 2009 года.
Рис. 2. Производство теплоизоляции на основе стекловолокна в России в 2007–2009 гг. по месяцам, тыс. м³
Источник: ABARUS Market Research по данным ФСГС РФ
В течение года динамика производства также была подвержена изменениям. В апреле, мае и июне 2009 года выпуск значительно уступал объемам 2007 года, причем с каждым месяцем разница сокращалась. В июле уровень 2007-го был превышен, а в августе, сентябре, ноябре и декабре объемы производства была даже выше, чем в 2008 году.
Рис. 3. Производство теплоизоляции на основе стекловолокна в России по федеральным округам в 2007–2010 гг. по кварталам, тыс. м³
Источник: ABARUS Market Research по данным ФСГС РФ
В соответствии с государственной статистикой, наибольший объем производства теплоизоляции на основе стекловолокна приходится на Центральный федеральный округ, в котором расположены предприятия иностранных инвесторов: «Сен-Гобен» (Франция) и «Кнауф Инсулейшн» (Германия), а также российское производство «Мостермостекло». Начиная со второй половины 2007 года, динамику Центрального ФО повторяет Северо-Западный федеральный округ. На Северо-Западе действуют испанская «Урса Чудово» (Новгород) и российское предприятие «Новгородский завод стекловолокна». Объемы производства последнего невелики. В Южном федеральном округе располагается достаточно скромное по объему производство стекловолокна «Астраханское стекловолокно».
Рис. 4. Производство теплоизоляции на основе стекловолокна в России по предприятиям в 2008 г., в %
Источник: ABARUS Market Research по данным ФСГС РФ
В государственной статистике не отражены, хотя и функционируют тюменская «Тисма» и омское «Проектстройкомплекс».
Соотношение долей производства перечисленных предприятий в 2008 г. представлено на рис. 4. Данные за 2009 год отсутствуют.
Большая доля в совокупном производстве (более 40 %), а, следовательно, и рыночная доля, принадлежит предприятию «Сен-Гобен». Второе место делят «Кнауф Инсулейшн» (24 %) и «Урса Чудово» (18 %). Российские «гиганты» «Мостермостекло» и «Тисма» выпускают в среднем по 4 % от всей продукции. Вес остальных производств незначителен.
Теплоизоляция на основе каменной ваты
Производство теплоизоляции на основе каменной ваты составило в 2009 году 11 090,3 тыс. м³, что превышает объем стекловолокнистых утеплителей на 15 %. В предыдущие годы соотношение было в пользу стекловолокна. Тем не менее, в данном сегменте также имел место спад – минус 7 %.
Рис. 5. Производство теплоизоляции на основе каменной ваты в России в 2007–2010 гг. по кварталам, тыс. м³
Источник: ABARUS Market Research по данным ФСГС РФ.
Динамика производства теплоизоляции на основе каменной ваты в 2008 году вполне укладывалась в привычные рамки: объемы производства активно росли вплоть до третьего квартала, в четвертом квартале последовал некоторый спад. Однако в первом квартале 2009-го спад усугубился. Тем не менее, уже со второго квартала 2009 года наметилась устойчивая тенденция роста. Выпуск теплоизоляционных материалов на основе каменной ваты в третьем квартале достиг уровня 2008 года, а в четвертом – превысил на 25 %.
Рис. 6. Производство теплоизоляции на основе каменной ваты в России в 2007–2009 гг. по месяцам, тыс. м³
Источник: ABARUS Market Research по данным ФСГС РФ
Годовая динамика выпуска утеплителей на основе каменной ваты также свидетельствует о меньшей подверженности объемов производства кризисным явлениям в экономике. В январе и феврале 2009 года выпуск данной категории товаров значительно отставал от объемов 2008 и 2007 годов. В марте выпуск за 2008 и 2009 годы сравнялся, хотя еще отставал от уровня 2007 года. В апреле 2009-го выпуск теплоизоляционных материалов на основе каменной ваты превысил уровень 2008 года, но оставался ниже 2007 года. В мае 2009-го в данном сегменте имел место спад, за которым последовал период бурного роста, что означало окончание кризисного периода для этого вида продукции. Тем не менее, в июне–августе объем производства утеплителей на основе каменной ваты еще уступал выпуску в 2007 и 2008 годах. Лишь в сентябре объем производства существенно превысил соответствующие показатели за 2007 и 2008 годы. Данная тенденция сохранялась до конца года, что, безусловно, обусловило высокий старт в первые месяцы 2010 года.
Рис. 7. Производство теплоизоляции на основе каменной ваты в России по федеральным округам в 2007–2010 гг. по кварталам, тыс. м³
Источник: ABARUS Market Research по данным ФСГС РФ
Большая часть выпуска теплоизоляции на основе каменной ваты производится в Центральном федеральном округе. Здесь расположены наиболее крупные производственные мощности: «Минеральная Вата», «Завод «Техно» (Рязань), «Изорок», «Завод нестандартного оборудования и металлоизделий», «Воронежский комбинат строительных материалов», «Изомин», «Изоплит», Ярославский завод теплоизоляционных изделий «Термостепс». Также существенный вклад в совокупное производство вносит Уральский федеральный округ, на территории которого действуют «Завод «Минплита», «АКСИ», «Тизол», «Нижнетагильский завод теплоизоляционных изделий». Стоит отметить, что в последние два квартала 2007 года Уральский ФО лидировал по объему производства теплоизоляции на основе каменной ваты.
Среди остальных регионов высокими производственными показателями выделяются Приволжский и Сибирский федеральные округа. В первом функционируют «Завод «Техно» (Заинск), «Термостепс-МТЛ», «Стройизоляция», «Евроизол-Термо», во втором – «Завод теплоизоляционных изделий и конструкций», филиал «Фирмы «Энергозащита».
Наиболее крупными предприятиями по производству теплоизоляции на основе каменной ваты на территории РФ являются «Минеральная Вата», «Завод «Техно» (Рязань), «Завод «Минплита» и «АКСИ». Достоверных данных об объемах производства на данных предприятиях нет. Тем не менее, из расчетных данных ABARUS Market Research следует, что их доли в суммарном производстве несколько сократились за последний год. Доля «Завода «Техно» в г. Заинск, напротив, возросла на 1,2 %, что положительно сказывается на положении корпорации «ТехноНИКОЛЬ» на российском рынке теплоизоляции.
Положительная динамика доли производства в суммарном объеме также имеет место на предприятиях «Изорок», «Завод нестандартного оборудования и металлоизделий», «Тизол», «Евроизол-Термо».
Прогнозы на 2010 год
Как уже упоминалось выше, сегмент стекловолокнистых утеплителей до недавних пор был более значительным по сравнению с сегментом теплоизоляционных материалов на основе каменной ваты. Тем не менее, в силу его инертности, в 2009 году рыночные силы перераспределились в пользу последнего. Следует ожидать, что в дальнейшем данное положение сохранится.
Таблица 1
Производство теплоизоляции на основе каменной ваты в России по предприятиям в 2008–2009 гг., %
Источник: ABARUS Market Research по данным ФСГС РФ
Поскольку оба сегмента теплоизоляционных материалов на основе минеральной ваты уже преодолели воздействие кризисных явлений в российской экономике, в ближайшем будущем стоит ожидать рост. Тем не менее, об интенсивном росте говорить еще рано, поскольку большая часть свободных средств российских компаний была потрачена на антикризисные меры либо сократилась за счет инфляционных воздействий. Наиболее активными с этой точки зрения окажутся 2011-2012 годы.
Таблица 2
Технические характеристики материала PureOne (URSA)
Источник: ABARUS Market Research по данным ТК Вольбек
Рыночные доли, а также абсолютные объемы рассматриваемых сегментов будут возрастать в текущие пять лет за счет сокращения доли полистирольных утеплителей. После пожаров в зданиях общественной значимости в 2009 году потребление последних будет ограничено законодательными актами либо опасениями со стороны потребителей.
Таблица 3
Технические характеристики материала Ecose (Knauf)
Источник: ABARUS Market Research по данным компании
Кроме того, стоит учитывать существенное сокращение данного сегмента в кризисный период за счет выбытия избыточных производств. Тем не менее, стоит отметить, что границы расширения сегментов минераловатной теплоизоляции резко ограничены имеющимися мощностями, которые в настоящее время загружены не полностью. Иностранные инвесторы в ближайшем будущем не планируют расширять имеющиеся на территории России мощности.
Таблица 4
Технические характеристики материала Linerock Light (Завод «Минплита»)
Источник: ABARUS Market Research по данным компании
В сфере нововведений стоит ожидать появление на рынке более экологически чистых продуктов. В этом направлении большую работу провели испанская Uralita и немецкая Knauf. Материал PureOne, разработанный Uralita, производится в России с начала марта 2010 года. Особенность данного материала заключается в использовании нового связующего из акрила на водной основе. Новый материал является негорючим и экологически чистым, поскольку не содержит фенол и формальдегид, а также вторичного сырья и растительных компонентов. Он не колется и не образует пыли, имеет белую окраску и небольшой вес. За счет эластичного связующего PureOne обладает большей упругостью.
Основные технические характеристики нового материала представлены в таблице 2.
Ecose, разработанная Группой «Кнауф», представляет собой натуральный продукт, не содержащий красителей и отбеливателей. При его производстве также не используются формальдегиды и фенолы. Кроме того, используемая технология предполагает отсутствие в новом материале акриловых смол. В отличие от своих предшественников, данный продукт не колется и не имеет запаха.
В сторону наилучшего соответствия цены и качества развивает свою продукцию «Завод «Минплита». Так, в августе 2009 года на рынке появились два новых продукта от этого производителя: "Лайнрок Лайт Оптимал" и "Лайнрок Лайт Эффект". Данная продукция обходится покупателю на 30–40 % дешевле, чем аналогичные товары с более высокой плотностью.
Таким образом, на рынке минераловатной теплоизоляции в настоящее время прослеживаются две тенденции: предложение экологически чистого продукта с одной стороны и более дешевого, с другой.
М. КУЗЯКИНА, ведущий аналитик агентства ABARUS Market Research
В России кризис удалось преодолеть не всем. Так, в конце января 2010-го появилась информация о продаже завода «Мостермостекло». В апреле 2009 года на производстве была запущена новая линия по выпуску теплоизоляции на основе минеральной ваты. Всего на заводе установлено четыре производственные линии: по производству минеральной ваты, стекловолокна, стеклохолста, фиброцементных плит. Заводу более 50 лет.
Рис. 1. Производство теплоизоляции на основе стекловолокна в России в 2007–2010 гг. по кварталам, тыс. м³
Источник: ABARUS Market Research по данным ФСГС РФ
Сложные времена переживает и холдинг «Термостепс». В начале 2009 года существовала вероятность банкротства холдинга. Кроме того, на некоторых производствах имели место забастовки рабочих.
Также неясна судьба ОАО «Тивул-Кстово».
Тем не менее, некоторые игроки рынка продолжали наращивать производственные мощности даже в условиях кризиса. Так, корпорация «ТехноНИКОЛЬ» в марте 2009 года осуществила запуск завода по производству теплоизоляции на основе каменной ваты в г. Черкассы (Украина). С начала 2009 года ведется производство минераловатной теплоизоляции на «Троицком заводе минераловатных плит».
Теплоизоляция на основе стекловолокна
Объем производства утеплителей на основе стекловолокна в России снизился в 2008-2009 годы с 11 127,7 тыс. м³ до 9 631,7 тыс. м³, что в относительном выражении составляет 13,44 %. При этом стоит отметить, что годовая динамика производства резко изменилась за эти годы. Как правило, выпуск стекловолокнистых изделий возрастает во втором и третьем квартале и снижается в четвертом. В 2008 году производство в третьем квартале было значительно ниже, чем во втором, что свидетельствует о начале кризисных явлений в строительной сфере. В 2009 году спад продолжался до второго квартала включительно, в результате чего выпуск стекловолокнистой теплоизоляции сократился по сравнению с четвертым кварталом 2008 года на 28 %. Далее последовал резкий рост: объем производства практически достиг уровня третьего квартала 2008 года. В четвертом квартале 2009-го рост продолжился, но уже менее активно. Так или иначе, имеются все основания утверждать, что кризис в данном сегменте окончился в третьем квартале 2009 года.
Рис. 2. Производство теплоизоляции на основе стекловолокна в России в 2007–2009 гг. по месяцам, тыс. м³
Источник: ABARUS Market Research по данным ФСГС РФ
В течение года динамика производства также была подвержена изменениям. В апреле, мае и июне 2009 года выпуск значительно уступал объемам 2007 года, причем с каждым месяцем разница сокращалась. В июле уровень 2007-го был превышен, а в августе, сентябре, ноябре и декабре объемы производства была даже выше, чем в 2008 году.
Рис. 3. Производство теплоизоляции на основе стекловолокна в России по федеральным округам в 2007–2010 гг. по кварталам, тыс. м³
Источник: ABARUS Market Research по данным ФСГС РФ
В соответствии с государственной статистикой, наибольший объем производства теплоизоляции на основе стекловолокна приходится на Центральный федеральный округ, в котором расположены предприятия иностранных инвесторов: «Сен-Гобен» (Франция) и «Кнауф Инсулейшн» (Германия), а также российское производство «Мостермостекло». Начиная со второй половины 2007 года, динамику Центрального ФО повторяет Северо-Западный федеральный округ. На Северо-Западе действуют испанская «Урса Чудово» (Новгород) и российское предприятие «Новгородский завод стекловолокна». Объемы производства последнего невелики. В Южном федеральном округе располагается достаточно скромное по объему производство стекловолокна «Астраханское стекловолокно».
Рис. 4. Производство теплоизоляции на основе стекловолокна в России по предприятиям в 2008 г., в %
Источник: ABARUS Market Research по данным ФСГС РФ
В государственной статистике не отражены, хотя и функционируют тюменская «Тисма» и омское «Проектстройкомплекс».
Соотношение долей производства перечисленных предприятий в 2008 г. представлено на рис. 4. Данные за 2009 год отсутствуют.
Большая доля в совокупном производстве (более 40 %), а, следовательно, и рыночная доля, принадлежит предприятию «Сен-Гобен». Второе место делят «Кнауф Инсулейшн» (24 %) и «Урса Чудово» (18 %). Российские «гиганты» «Мостермостекло» и «Тисма» выпускают в среднем по 4 % от всей продукции. Вес остальных производств незначителен.
Теплоизоляция на основе каменной ваты
Производство теплоизоляции на основе каменной ваты составило в 2009 году 11 090,3 тыс. м³, что превышает объем стекловолокнистых утеплителей на 15 %. В предыдущие годы соотношение было в пользу стекловолокна. Тем не менее, в данном сегменте также имел место спад – минус 7 %.
Рис. 5. Производство теплоизоляции на основе каменной ваты в России в 2007–2010 гг. по кварталам, тыс. м³
Источник: ABARUS Market Research по данным ФСГС РФ.
Динамика производства теплоизоляции на основе каменной ваты в 2008 году вполне укладывалась в привычные рамки: объемы производства активно росли вплоть до третьего квартала, в четвертом квартале последовал некоторый спад. Однако в первом квартале 2009-го спад усугубился. Тем не менее, уже со второго квартала 2009 года наметилась устойчивая тенденция роста. Выпуск теплоизоляционных материалов на основе каменной ваты в третьем квартале достиг уровня 2008 года, а в четвертом – превысил на 25 %.
Рис. 6. Производство теплоизоляции на основе каменной ваты в России в 2007–2009 гг. по месяцам, тыс. м³
Источник: ABARUS Market Research по данным ФСГС РФ
Годовая динамика выпуска утеплителей на основе каменной ваты также свидетельствует о меньшей подверженности объемов производства кризисным явлениям в экономике. В январе и феврале 2009 года выпуск данной категории товаров значительно отставал от объемов 2008 и 2007 годов. В марте выпуск за 2008 и 2009 годы сравнялся, хотя еще отставал от уровня 2007 года. В апреле 2009-го выпуск теплоизоляционных материалов на основе каменной ваты превысил уровень 2008 года, но оставался ниже 2007 года. В мае 2009-го в данном сегменте имел место спад, за которым последовал период бурного роста, что означало окончание кризисного периода для этого вида продукции. Тем не менее, в июне–августе объем производства утеплителей на основе каменной ваты еще уступал выпуску в 2007 и 2008 годах. Лишь в сентябре объем производства существенно превысил соответствующие показатели за 2007 и 2008 годы. Данная тенденция сохранялась до конца года, что, безусловно, обусловило высокий старт в первые месяцы 2010 года.
Рис. 7. Производство теплоизоляции на основе каменной ваты в России по федеральным округам в 2007–2010 гг. по кварталам, тыс. м³
Источник: ABARUS Market Research по данным ФСГС РФ
Большая часть выпуска теплоизоляции на основе каменной ваты производится в Центральном федеральном округе. Здесь расположены наиболее крупные производственные мощности: «Минеральная Вата», «Завод «Техно» (Рязань), «Изорок», «Завод нестандартного оборудования и металлоизделий», «Воронежский комбинат строительных материалов», «Изомин», «Изоплит», Ярославский завод теплоизоляционных изделий «Термостепс». Также существенный вклад в совокупное производство вносит Уральский федеральный округ, на территории которого действуют «Завод «Минплита», «АКСИ», «Тизол», «Нижнетагильский завод теплоизоляционных изделий». Стоит отметить, что в последние два квартала 2007 года Уральский ФО лидировал по объему производства теплоизоляции на основе каменной ваты.
Среди остальных регионов высокими производственными показателями выделяются Приволжский и Сибирский федеральные округа. В первом функционируют «Завод «Техно» (Заинск), «Термостепс-МТЛ», «Стройизоляция», «Евроизол-Термо», во втором – «Завод теплоизоляционных изделий и конструкций», филиал «Фирмы «Энергозащита».
Наиболее крупными предприятиями по производству теплоизоляции на основе каменной ваты на территории РФ являются «Минеральная Вата», «Завод «Техно» (Рязань), «Завод «Минплита» и «АКСИ». Достоверных данных об объемах производства на данных предприятиях нет. Тем не менее, из расчетных данных ABARUS Market Research следует, что их доли в суммарном производстве несколько сократились за последний год. Доля «Завода «Техно» в г. Заинск, напротив, возросла на 1,2 %, что положительно сказывается на положении корпорации «ТехноНИКОЛЬ» на российском рынке теплоизоляции.
Положительная динамика доли производства в суммарном объеме также имеет место на предприятиях «Изорок», «Завод нестандартного оборудования и металлоизделий», «Тизол», «Евроизол-Термо».
Прогнозы на 2010 год
Как уже упоминалось выше, сегмент стекловолокнистых утеплителей до недавних пор был более значительным по сравнению с сегментом теплоизоляционных материалов на основе каменной ваты. Тем не менее, в силу его инертности, в 2009 году рыночные силы перераспределились в пользу последнего. Следует ожидать, что в дальнейшем данное положение сохранится.
Таблица 1
Производство теплоизоляции на основе каменной ваты в России по предприятиям в 2008–2009 гг., %
Источник: ABARUS Market Research по данным ФСГС РФ
Поскольку оба сегмента теплоизоляционных материалов на основе минеральной ваты уже преодолели воздействие кризисных явлений в российской экономике, в ближайшем будущем стоит ожидать рост. Тем не менее, об интенсивном росте говорить еще рано, поскольку большая часть свободных средств российских компаний была потрачена на антикризисные меры либо сократилась за счет инфляционных воздействий. Наиболее активными с этой точки зрения окажутся 2011-2012 годы.
Таблица 2
Технические характеристики материала PureOne (URSA)
Источник: ABARUS Market Research по данным ТК Вольбек
Рыночные доли, а также абсолютные объемы рассматриваемых сегментов будут возрастать в текущие пять лет за счет сокращения доли полистирольных утеплителей. После пожаров в зданиях общественной значимости в 2009 году потребление последних будет ограничено законодательными актами либо опасениями со стороны потребителей.
Таблица 3
Технические характеристики материала Ecose (Knauf)
Источник: ABARUS Market Research по данным компании
Кроме того, стоит учитывать существенное сокращение данного сегмента в кризисный период за счет выбытия избыточных производств. Тем не менее, стоит отметить, что границы расширения сегментов минераловатной теплоизоляции резко ограничены имеющимися мощностями, которые в настоящее время загружены не полностью. Иностранные инвесторы в ближайшем будущем не планируют расширять имеющиеся на территории России мощности.
Таблица 4
Технические характеристики материала Linerock Light (Завод «Минплита»)
Источник: ABARUS Market Research по данным компании
В сфере нововведений стоит ожидать появление на рынке более экологически чистых продуктов. В этом направлении большую работу провели испанская Uralita и немецкая Knauf. Материал PureOne, разработанный Uralita, производится в России с начала марта 2010 года. Особенность данного материала заключается в использовании нового связующего из акрила на водной основе. Новый материал является негорючим и экологически чистым, поскольку не содержит фенол и формальдегид, а также вторичного сырья и растительных компонентов. Он не колется и не образует пыли, имеет белую окраску и небольшой вес. За счет эластичного связующего PureOne обладает большей упругостью.
Основные технические характеристики нового материала представлены в таблице 2.
Ecose, разработанная Группой «Кнауф», представляет собой натуральный продукт, не содержащий красителей и отбеливателей. При его производстве также не используются формальдегиды и фенолы. Кроме того, используемая технология предполагает отсутствие в новом материале акриловых смол. В отличие от своих предшественников, данный продукт не колется и не имеет запаха.
В сторону наилучшего соответствия цены и качества развивает свою продукцию «Завод «Минплита». Так, в августе 2009 года на рынке появились два новых продукта от этого производителя: "Лайнрок Лайт Оптимал" и "Лайнрок Лайт Эффект". Данная продукция обходится покупателю на 30–40 % дешевле, чем аналогичные товары с более высокой плотностью.
Таким образом, на рынке минераловатной теплоизоляции в настоящее время прослеживаются две тенденции: предложение экологически чистого продукта с одной стороны и более дешевого, с другой.
М. КУЗЯКИНА, ведущий аналитик агентства ABARUS Market Research
